DRAM内存和NAND闪存这两类存储芯片的大幅涨价，已对整个电子行业产生影响，其中内存的涨价势头尤为迅猛，DDR5内存条价格涨幅至少达到两三倍。
2026年最保守的预估是全年价格都会持续上扬，三星等大型厂商近期更是将新一轮合约价大幅提升50%至60%，部分厂商甚至计划涨价70%以上——要知道这已经是在去年第三、第四季度连续涨价的基础上再度加码了。
这一轮内存价格大幅上涨，直接诱因是AI领域的需求拉动，而其根本原因在于内存产能难以匹配市场需求的增长。当前AI基础设施建设每年的投入高达上万亿美元，这使得市场对内存、闪存的需求量持续攀升，特别是随着AI技术的发展，其对记忆存储能力的依赖程度也在不断加深。
那全球的内存产能如何呢？目前的格局是95%的产能主要掌握在三星、SK海力士及美光三大厂中，他们决定了市场的供应情况。
根据调研机构Omdia的预测，三星今年的内存产能预计将达到约800万片晶圆，具体数据为793万片，较去年的759万片增长5%，新增产能主要源于平泽工厂的产能提升。
SK海力士今年的晶圆产能预计可达648万片，较去年的597万片增长8%，这一增幅超过了三星。不过，作为全球最大的HBM供应商，SK海力士的产能有相当一部分需投入HBM生产，因此其DDR/LPDDR的市场供应量或许不会实现8%的增长。
美光今年的产能预计维持在去年水平的360万片左右。
总体来看，三大厂商今年似乎没打算投资扩大产能，这和之前的传闻一致——就算市场需求旺盛，上游厂家也不愿大幅增产，毕竟只有维持缺货状态，才能实现自身利益的最大化。
当前内存市场正面临大面积缺货的状况，整体需求满足率仅约60%，其中服务器内存的需求满足率甚至不足50%——这意味着缺货率低则40%，高则超过50%，供需失衡的矛盾极为突出。
AI所需的内存压力或许相对小些，毕竟谷歌、微软、META这类科技大厂如今资金实力雄厚，AI基础设施建设无论成本多高都会推进，即便美国最新规定要求这些企业自行解决AI相关的电力供应问题，也难以动摇科技巨头们投入巨资建设AI算力的决心。
通用市场的厂商和消费者就没那么幸运了，DDR、LPDDR这类PC与手机内存的大幅涨价仍将持续，甚至今年的供应量还会进一步减少——由于AI所需的HBM内存会抢占更多产能，而内存产能增长的5%主要就投向了这部分需求。
